國立臺北商業大學校刊 | 新知新訊-從塞埔路斯增稅談起

    歐元區財長會議及國際IMF基金3月16日同意對塞浦路斯提供1百億美元的紓困案，條件是塞浦路斯政府須於3月19日起，對所有的銀行存款課徵一次性的存款稅。塞浦路斯民眾對此群情激憤，國內所有銀行的自動櫃員機立即被提領一空。國會見民怨沸騰，宣布將討論紓困案的緊急會議延後召開。

    由於議定的紓困金額低於塞浦路斯要求的170億歐元，因此歐元區及IMF要求塞國對所有銀行存款課徵存款稅；存款額超過10萬歐元的帳戶，稅率為9.9%，低於10萬歐元者稅率為6.75%，估計總共可徵得60億歐元，相當於該國GDP的33%。

    對存款增稅或選擇性保障以解決銀行債務危機，歐洲之前發生過兩次。第一次是在90年代，為保住義大利里拉，對存款課稅，但只有0.06%。第二次是2008年金融危機後，冰島銀行出現財務困難，因此決定只保障冰島人存款，外國人存款不保，使得英國人和荷蘭人吃虧，因此英國和荷蘭政府提供50億美元，補償自己同胞。後來英國和荷蘭政府在歐洲法庭告冰島還錢，但也沒成功。

    塞浦路斯的外國人存款佔了一半以上，最多是有錢的俄國人，其次是在塞浦路斯退休的歐洲人。有錢的俄羅斯人為何喜歡將錢存塞浦路斯？因為天氣暖和、稅收很低、以及共同的宗教信仰東正教。

    這次塞浦路斯對存款增稅為何不學冰島，只對外國人課稅？那是因為很多俄羅斯人有俄羅斯護照，也有塞浦路斯護照，因此分不出誰是外國人。且很多俄羅斯企業，也都登記為塞浦路斯企業，因此也分不出是假的本國公司。此外，由於塞國人民很多和希臘人有血緣關係，為防止塞浦路斯人跑到希臘提領，使擠兌危機延燒到希臘，因此在塞國的希臘銀行分行，就不用收稅。

    塞浦路斯銀行為何為出現財務危機？近因是因為他買了很多希臘政府公債，但後來希臘政府還不出錢來，因此需要歐洲三巨頭援助。歐洲三巨頭就要希臘政府重整債務，但希臘政府不敢不還IMF、以及中國所持有的希臘政府公債，因此就對塞浦路斯銀行所持有的希臘政府公債違約。歐洲三巨頭也樂觀其成，原因是歐洲人對塞浦路斯這個避稅和洗錢天堂，很早就看不順眼，趁機修理塞浦路斯，畢竟人口也只有100萬人。

    遠因則是塞浦路斯的GDP不高，就像冰島一樣，以漁業為主，卻想以銀行業務為主力，做全球金融中心。讓有錢人可以在網路上開戶，提供隱私保護，以及低稅收。使得塞國的銀行業規模，成長到GDP的8倍。

    銀行業規模與GDP的比例，全球前四大分別是冰島10倍、塞浦路斯8倍、新加坡7.7倍，瑞士6.8倍，這四個國家的共同特徵是，從事離岸金融中心、避稅天堂，吸收大量的外國人存款，銀行存款相對GDP比例都高得驚人。瑞士在去年12月，為避免瑞士法郎持續升值，因此對瑞士法郎存款戶實施負利率，就是你到銀行存錢，還要給銀行錢拜託他收。但在塞浦路斯存款危機發生後，瑞士擔心成為下個存款戶大量撤資的國家，負利率的政策應該就會取消。

    塞浦路斯是歐元區17個國家中第5個出問題的國家。自從歐債危機發生以來，幾乎每個月歐洲人都會想出一個新方法來解決歐債危機。要求塞浦路斯對存款戶開刀、讓俄羅斯人買單的方法，是目前為止最有創意的辦法。